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节前操作逆回购收益如何?9月30日国债逆回购划算不?

来源:理财投资网 日期:2021-09-29 18:00 分类:其它理财 (读取表格请使用键盘左右键)

  节前操作逆回购收益如何?9月30日国债逆回购划算不?

  所谓国债逆回购(National debt reverse repurchase),本质就是一种短期贷款。也就是说,个人通过国债回购市场把自己的资金借出去,获得固定的利息收益;而回购方,也就是借款人用自己的国债作为抵押获得这笔借款,到期后还本付息。

  如果想做债券逆回购,千万不要等到节前最后一个交易日才做逆回购

  除了需要注意利率的高低外,节前操作逆回购的具体日期非常重要,因为这直接决定计息天数的多寡,有时候相隔一天,计息天数会相差数倍,从而导致最终收益的巨大差异。

  这里首先要了解下交易所对计息天数的相关规定。

  根据沪深交易所的规定,国债逆回购的计息天数为资金实际占用天数。而资金实际占用天数为资金首次交收日到资金到期交收日之间的天数(算头不算尾)。

  另外,交易所质押式回购实行“T+0”清算、“T+1”交收制度,还要区分几组概念:

  一是首次清算日与资金首次交收日。

  首次清算日为交易日,资金首次交收日为首次清算日的下一交易日。

  二是到期清算日。到期清算日为首次清算日加上回购期限天数(按照自然日)。若到期清算日为非交易日,则延至下一交易日清算。

  三是资金到期交收日。资金到期交收日为到期清算日的下一交易日。

  根据上述规定,以本次国庆节前的情况进行测算,在国庆前的两个交易日做各期国债逆回购的计息天数可参见下方表格。

  通过表格可以发现,今天做1天至7天期的国债逆回购计息天数普遍较多,综合来看较划算。其中今天做1天期逆回购品种的计息天数多达8天,做2天期、3天期、4天期、7天期逆回购品种的计息天数均11天,可以收取11天的利息。

  但如果迟至明天才去做1天至7天期的国债逆回购,计息天数均只有3天,将非常不划算。

  所以,千万不要等到国庆节前最后一个交易日(即2021年9月30日)才做逆回购!

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