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2021年2月19日白酒股为什么又跌了?这两天白酒板块大跌什么原因?

来源:理财投资网 日期:2021-02-19 11:57 分类:大盘分析 (读取表格请使用键盘左右键)

  延续昨日跌势,白酒股今日继续走弱,白酒板块指数一度跌2.45%。个股方面,仅五粮液和青青稞酒飘红,山西汾酒跌7%领跌板块,ST舍得跌停,水井坊和酒鬼酒跌超4%,茅台跌超1%。昨日白酒股大跌之际,北上资金净买入五粮液9.87亿元。

  消息面:近日,据贵州省科学技术协会网站消息,茅台集团总工程师、首席质量官王莉,由贵州省科协推荐入围中国工程院增选院士名单。“白酒院士”事件引发争议。

  此前据媒体分析——

  为何贵州茅台会大跌呢?

  或许,天风证券之前给出的一个逻辑可以作为解释:对于机构抱团尤其是备受外资青睐的消费龙头股而言,其估值水平与短期业绩的波动正在脱钩。实际上,全球宏观层面上的利率、流动性、通胀等问题才是值得关注的焦点。

  更确切地说,核心消费公司的估值与美债收益率的反向相关性极强,而与短期业绩关联度明显下降。

  与此同时,国内资金也开始接受外资的定价逻辑,公募的发行和与核心消费资产的上涨,形成螺旋加速。

  这一批核心公司明显跑赢市场→持有这一批核心公司的公募基金产品显著跑赢指数→个人投资者入市方式由开户炒股票转向申购这些公募基金产品→公募基金产品在2020年的发行全面爆发→给这一批核心公司继续带来增量资金。

  天风证券认为,鉴于目前MSCI纳入A股比例仅有20%,中期来看,由于外资定价权还有进一步提升的空间,第一类抱团公司,也就是茅台之流的消费龙头估值仍然需要站在全球宏观视角来看待。

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